搜狐微门户 您还不是本圈会员,您可以 +加入圈子

《人民的名义》告诉我们的——投资真谛!

圣商大家族  2017-4-14 11:41

最近,有一部大家叫好的电视剧,叫 《人民的名义》,一帮老戏骨的本色演出,让人欲罢不能!今天,我们来看看这部戏告诉我们的投资真谛。

在已经播放的剧集中,大风场借了山水集团6千万过桥贷款质押了所有股权,结果呢,过桥失败了,股权也全归山水集团了。

要搞明白这个问题,就要理解两个金融常识——过桥贷款,股权质押。

过桥贷款

剧情回顾:山水集团总经理高小琴得知大风集团厂区即将划分为高档住宅区,地价马上就要飙升。剧中透露在民众获知规划后,大风厂的那块地市值十个亿。

在得知大风集团生产资金周转不开后,采用过桥借贷方式,借给了大风集团所需的5千万。还贷时间6天,抵押物则是大风集团的全部股权。而在这6天里,大风集团的总经理蔡成功已经跟京州银行的高管欧阳菁谈好了会放一笔贷款,用于还山水集团的钱。

由于贪污腐败的因素,京州银行在规定的6天时间内并没有放出贷款,大风集团还不上钱,过桥贷款就成了高利贷,利滚利后到大风集团无法承受。蔡成功表示,向山水集团借的过桥贷款为五千万,但日息为千分之四,年化就是146%,利滚利很快就到了六千万。

三个月后,法院根据贷款协议直接判处大风集团的所有股权归山水集团,企业最后一根救命稻草倒下,我们亲爱的达康书记最终只能预支政府开支,发放大风集团抚慰金。

大风厂股权问题的由来,是一个典型的“过桥贷款”悲剧,这是观众需要了解的第一个金融常识。所谓过桥贷款,是一种特殊的短期的贷款,主要用于弥补借款人短时间内的资金缺口,通过过桥资金达到与长期资金对接的条件。过桥贷款的应用场景比较多,当公司或者个人在已经获得贷款,但是资金的到位时间和公司(个人)对资金的需求时间有时间缺口的时候,就可能会用到过桥,这一类是最为常见的过桥业务。

具体来说,当企业归还了上一笔贷款,又遇到下一笔贷款资金还没发放的情况,就会需要借入短期资金维持运营。这笔短期资金连接着上下两笔贷款的“两岸”,就像是一座过渡的桥一样,所以被称为“过桥资金”。

其实无论哪种情况,都是“拆东墙补西墙”的本质,所以“过桥”的说法十分形象。这种短期的贷款,大都利率很高,充满了风险。一旦银行后续借贷资金没跟上或者抽贷,企业资金链就会断裂。

股权质押

了解了“过桥贷款”,我们再来看一看另一个金融常识——“股权质押”。就是公司股东以自已拥有或有权处分的股权作为质押,为某个经济行为作担保的行为,说白了就是拿股权换贷款,通常发生在股东急需流动资金而又无法变现股份的情况下。在股权质押担保法律关系中,股权被称为质押物,提供股权方为出质人,接受股权质押方为质权人。

剧中,大风厂老板蔡成功就是出质人,以自己的股权和厂里其他员工的股权为质押物,来向质权人山水集团提供担保,换取贷款。

普及了金融知识,我们再来介绍一下这部戏的作者:周梅森,“中国政治小说第一人”,著有《人间正道》、《中国制造》、《绝对权力》、《至高利益》、《国家公诉》、《我主沉浮》、《人民的名义》等一批极具影响力的政治小说,厉害了!

同时,他也是一名资深股民,1991年他带着16万稿费的积蓄,拉着同行一起,凑够20万进入A股开户投资,成为江苏省10大户之一。

他从2002年6月起买入金丰投资,却“炒股炒成了股东”,以70多万股成为第一大流通股股东。也正是因为金丰,他以亲身经历“写”下了一场“股民起义”。

他的名字和财经界联系在一起,要追溯到2005年。

在2005年之前的4年,中国经济蓬勃发展,但股市连年下跌,庄股横行,上市公司通过关联交易等方式转移资产,掏空上市公司成为常态,股权分置的制度性问题已经凸显。

2005年,中国启动历史性的股权分置改革。同年10月“金丰投资”启动股改,提出非流通股东向流通股东10送3.2股,以获取全流通资格,并于11月28日表决。

当时周梅森持股约70.25万股,是金丰投资的第一大流通股股东。因为A股连年下跌,他在这只股票上损失惨重。

他对这个股改方案感到愤怒。他认为:对价应该在10送4股,最起码也要在3.8股以上。

虽然上市公司很“积极”的派人到南京,跟周沟通,听取意见。但最终公司公告却是股权对价依然维持在10送3.2股。

周梅森愤怒了,他呼吁中小散户团结起来,在股东大会上投票否决大股东的股改方案。于是,就有了后来记入中国证券史的三封著名公开信:《作家周梅森致全国流通股股东的一封公开信》、《周梅森致非流通大股东并国资部门的公开信》和《周梅森致管理层的公开信》。

三封公开信通过财经媒体和网络发表后,激起了冲天的波澜。

在信里,周梅森写道:

“我做梦也没有想到,这个市场会坏到这种程度:除了疯狂的投机者、市场操纵者和你们这些只会圈钱的国有大股东,包括我和我的亲属朋友在内的7000万普通投资者几乎没有谁真正分享中国经济高速发展的丰硕成果,倒是一个个分享了亏损累累、血本无归,甚至是家破人亡、妻离子散的巨大莫名的痛楚。股票这个名词成了许多中国家庭最敏感的话题,那是不可触摸的痛,刻骨铭心的痛!股市成了国民财富的绞肉机,成了中国经济的反向晴雨表!这到底是哪里出了问题?难道你们这些股东就没有义务和我一起反思忏悔吗?同志们,是忏悔的时候了!”

作家出生的周梅森引用了《圣经.新约》里的一句话:“让凯撒的归凯撒,让人民的归人民。”

2005年11月28日,参与投票的流通股股东中,约41%的流通股股东对金丰投资股改方案投了反对票,从而使该股改方案没有达到法定赞成比例而被否决。

金丰投资成为全面股改开始之后唯一一家因中小流通股东维权被否决的上市公司。他被形容为“一个名人杀掉一家上市公司”,“发动了一场股民起义”,他也因此事,被提名为2005年CCTV中国经济年度社会公益人物。

他自己总结,炒股10年,真金白银,净输300万元。痛定思痛,他下定决心,坚定价值投资理念,投入闲置资金,分享企业成长成果。2007年,他接受媒体采访时表示,“参与了这轮牛市,增加了10年的财富。”

据说,周梅森花了8年时间创作《人民的名义》,为了刻画人物,他还去监狱体验生活,采访了很多双规的厅局级贪官。

投机倒把、坐庄对倒、内幕消息改变不了社会。价值投资提升社会效率,实现合理资源配置和产业整合,实业兴旺、人皆有赚,这样才能一点点的改变社会。

随着时间的流逝,真正能成为大牛股的,却是一直在沉淀做事的人。这就是价值投资的真谛。

结语:

其实,除了影视剧中的反腐情节外,金融市场中的反腐也已经全面铺开,我国经济发展进入到了关键期,市场环境更是至关重要。伴随我国经济市场中的各方压力,只有从源头上、制度上着手解决问题,才能营造出稳定、健康的资本市场环境。

圣商文化:

以传承中华商魂,成就当代圣商为使命;

以诚善,利他,超越,传承为核心价值观;

活出正能量,日精进,释放爱,心纳苍穹的圣商精神;

践行合法,互助,爱国的行为准则;

并发愿助推祖国更加富强;

助推人类社会更加和谐,繁荣,幸福。

圣商人的八荣八耻

我以使用国货为荣,我以诋毁国货为耻;

我以诚信善良为荣,我以失信欺诈为耻;

我以互助利他为荣,我以自私自利为耻;

我以拼搏勤奋为荣,我以安逸懒惰为耻;

我以学习精进为荣,我以停步不前为耻;

我以成果务实为荣,我以空谈务虚为耻;

我以建设家族为荣,我以索取家族为耻;

我以产融报国为荣,我以崇洋媚外为耻。

让我们携手传承中华商魂,成就当代圣商!

扫一扫,轻松关注圣商大家族,不错过任何精彩!

您还不是本圈会员,您可以 +加入圈子